Как оцениваются банки

Финансовому сектору экономики присущи некоторые индивидуальные качества, от которых зависят тонкости показателей оценки деятельности предприятия. К ним можно отнести строгую регламентацию и надзор за деятельностью, осуществляемый ЦБ РФ и пр.

На определение стоимости банка влияет вероятная величина стоимости доходов собственников. Имеется еще ряд факторов, отличающих бизнес банка от моделей оценки бизнеса других предприятий. Это:

1. Индивидуальный бухгалтерский учет.

Большинство статей баланса банков отражает условно-незавершенные и незавершенные сделки, конечный результат которых определится только в будущем.

2. Небольшая доля имущества в активах, которые рассчитываются в договоре оценки недвижимости.

Банк покупает основные средства лишь для собственных нужд, поэтому они обладают низкой ликвидностью, ведь банковский транспорт и оборудование обращаются на узком рынке.

3. Небольшая доля собственных средств в активах.

В отличие от иных предприятий доля собственных средств в активах банков не составляет свыше 20%, поскольку 70% приходится на задолженность по ссудам.

4. Малая часть операционной прибыли в капитале.

5. Большая стоимость нематериальных активов. Собственники, приобретая банк, нацелены на удержание менеджмента, персонала и клиентов.

Основными сделками по продаже банков являются сделки, связанные с приобретением лицензий, позволяющих им работать на рынке.

Стоимость банка зависит также от его участия в системе страхования вкладов, что позволяет ему привлекать больше средств вкладчиков, т. к. привлечение вкладов является серьезным плюсом в борьбе за финансовые ресурсы. Рыночная стоимость банка зависит и от наличия некоторой инфраструктуры, позволяющей проводить ряд операций. При оценке стоимости банка оценщик сначала производит анализ его филиальной сети.

Повышению стоимости способствует наличие сети подразделений, оказывающих сопутствующие услуги (страхование, лизинг, пенсионные фонды и пр.). Оценщик также учитывает текущую динамику рыночных позиций банка, потому что некоторые тенденции банковского развития нередко закрепляются, а изменить их сложно. Когда покупается неконтрольный пакет акций, от динамики зависит прогноз денежных потоков.

То есть главное, чему уделяется внимание при оценке стоимости банков, это оценка качества управления всеми рисками, определение банковских рисков и соотношения «риск-доходность».